讀書心得/筆記 : 超速贏利

The rule — Larry Hite

• 1.先進場 2.別輸光籌碼，否則會失去下注的資格
  好注：贏的機率高 且贏的金額大於輸的金額
  壞注：風險大 報酬低 生活中可以選擇好優先事項 然後下注 達成目標 你必須用所有的資源與工具去提高勝率。
  每當下一個重大決策時，必須先問自己 我能贏多少？ 因為報酬必須真的值得你這麼作。然後你還必須問 我能輸多少？
• 砍掉賠錢項目、維持獲利項目 趨勢交易：跟著浪潮，並問自己能接受輸多少 趨勢投資者不會預測趨勢可持續多久，而是只要趨勢衰退，他們將會立刻離場。 投資時必須不斷問自己「在這種情況下，最糟糕的狀況是什麼？」這個狀況就是你的底線。
  2021年與2022年都有單筆投資標的-50%的狀況，但我當時的選擇是凹單，我的想法是為要賺得是標的未來10幾倍的報酬，所以我對該標的的風險接受程度相對高，但這造成一個問題，當我凹單時，我的資金就卡住了，我無法再去視市場變動而調整投資組合，而這是我需要修正的地方。
• Smart trader decrease their position when they are losing money. Stupid trader increase their position when they are losing money for lower their average cost.
  用最壞的可能當作你的底線 確保投資組合多元化 堅守你的計畫(投資原則) 當走勢看壞時(通常那些最聰明且擁有高知識水準的人最愛那麼做)，他們會試著扭曲、退讓或改變自己的原則。
  在過去的投資當中 我並沒有明定最遭狀況也就是報酬負多少時該停損。 我一味的認為我買入的股票股票目標報酬是10倍，所以我可以忍受那些股票直到它變沒價值。但要知道的事，十倍報酬會發生在牛市而不是熊市，而我在熊市凹單中 smh
• 趨勢追蹤的投資，在進場前就知道自己何時會離場以及離場的原因。 Robert Kiyosaki(窮爸爸富爸爸作者)認為富有是可以靠手上現金活三年(包括未來三年所有有可能的支出) Larry Hite在與卡拉黛的對話中提到每筆投資最大損失佔比為總資金8%，所以停損點一開始就設好了。
• Larry Hite : 當生活不如意時， 1.不要掩飾自己的損失，公開它。2.分享利潤給聰明的人，讓他們來幫助你。3.不要讓情緒影響你的決策。4.要有一個全盤考量的計畫。5.要坦然面對新的開始，不要仰賴父母。6.不要對你的工作意氣用事。7.讓跟你一起工作的人感到輕鬆自在。
• 非對稱槓桿 : 提供傳統槓桿的好處，卻能避開傳統槓桿相對應的風險。方式 : 金融(Meshulam Riklis — 用收購公司的資產繼續去收購下家公司)、結構(Theresa Havel — 五年期國債與三十年期美國國債回報率相近但風險差三倍)、創業(川普在紐約蓋飯店or賭場的選擇)、執行(普利茲克家族 — 利用稅務結構與backward cost accounting/Ray Hunt在北葉門油田賣49%股份給埃克森美孚，享受油田開發成果卻不用負擔風險，代價是49%股份但仍有控制權)
• 非對稱槓桿的特質 : 時間、知識、金錢。 時間: 行動越快風險越高，但如果可以仔細的選擇地點那風險就極低。知識:徹底知道自己玩的遊戲並計算自己的勝率，不知道勝率就無法聰明的下注。金錢: 可以買到時間、知識，並且讓長期的機會站在你這一邊。